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DoubleUGames Hits Record High on News of Its Planned Acquisition of DoubleDown Interactive

April 18, 2017 11:09lApril 18, 2017 14:31
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The stock price of DoubleUGames, Korea's game software developer, hit a record high on the news that it would acquire a social casino games market leader in the world. At 9:03 am on April 18, DoubleUGames shares were traded at 50,400 won, up 23.99 percent from the previous day. At the beginning of the session, the price hit a high of 51,400 won.

The Korean company said on the same day that it will take over DoubleDown Interactive at US$825.6 million from International Game Technology. DoubleDown, based on Seattle, is the world's largest social casino game company and was acquired by IGT in 2012. It is ranked No. 1 in the iOS-based social casino platform and No. 2 in the Facebook game sales.

Last year's sales revenue for DoubleDown was 316.2 billion won, with its EBITDA reaching 89.7 billion won. The sales revenue and operating profit are about twice that of DoubleUGames' which posted sales of 155.6 billion won and operating profit of 44.9 billion won. A company official said this is the largest overseas M&A case in the nation's game industry.

With the latest deal, DoubleUGames will jump into the rank of the world's second-largest social casino operator with a global market share of 10.8 percent.

chs8790@hankyung.com
더블유게임즈가 세계 소셜카지노 시장 선두 업체를 인수한다는 소식에 신고가를 경신했다.

18일 오전 9시 3분 현재 더블유게임즈는 전날보다 23.99% 오른 5만400원에 거래되고 있다. 장초반 5만1400원까지 오르며 신고가를 갈아치웠다.

더블유게임즈는 이날 미국 더블다운인터랙티브(DDI)를 8억2560만달러(9425억원)에 인수한다고 밝혔다.

인터내셔널게임테크놀로지(IGT)로부터 인수하는 것이다. 또 IGT와 계약을 통해 향후 10년간 IGT가 개발한 오프라인 슬롯머신 지적재산권(IP)을 소셜카지노 시장에 독점 공급한다.

DDI는 '더블다운카지노'를 통해 소셜카지노 시장을 선점한, 세계 최대 규모의 소셜카지노 개발사란 설명이다. 2012년 세계 1위 오프라인 슬롯머신 개발사 IGT에 인수됐다. 현재 소셜카지노 부문 IOS 글로벌 매출 순위 1위, 페이스북 전체 게임 매출 순위 2위를 기록하고 있다.

DDI의 지난해 매출은 3162억원, 상각전영업이익(Ebitda)은 897억원이었다. 더블유게임즈의 2016년 매출 1556억원, 영업이익 449억원의 약 두배다. 국내 게임 업체로는 사상 최대 규모의 해외 업체 인수(M&A)라고 회사 측은 전했다.

이번 인수로 더블유게임즈는 세계 소셜카지노 시장점유율 10.8%를 확보해, 세계 2위 업체가 된다.

더블유게임즈는 이번 인수를 위해 보유 현금 3500억원을 투입한다. DDI의 매수 주체가 될 미국 특수목적법인(SPC)의 지분 54%를 취득하게 된다. 또 '스틱 스페셜 시츄에이션 PEF'가 3000억원을 투자해 지분 46%를 가질 예정이다. 더블유게임즈은 이 중 30% 물량의 매수청구권(콜 옵션)을 가진다. 이 경우 더블유게임즈의 지분은 최대 68%까지 늘어날 수 있다.

나머지 인수대금 2925억원은 삼성증권이 주선하는 선순위 인수금융으로 조달한다.

정형석 한경닷컴 기자 chs8790@hankyung.com